حامی پرداختآنچه در ادامه خواهید خواهند :
شاخص بدبختی بیت کوین BMI چیست؟
شاخص بدبختی بیت کوین (BMI)، یا Bitcoin Misery Index، یک معیار اکتشافی برای پیگیری حرکت بیت کوین است. BMI در سال ۲۰۱۸ توسط تام لی ایجاد شد. این شاخص از ۰ تا ۱۰۰ متغیر است و از شاخص‌های اقتصادی متضاد برای تحلیل استفاده می‌کند. فاکتورهای مختلفی مانند قیمت، درصد معاملات موفق و نوسانات بازار را در بر می‌گیرد.
BMI که در سال ۲۰۱۸ توسط تام لی، یک تاجر وال استریت، ایجاد شد، از عملکرد قیمت بیت کوین استفاده می‌کند تا یک ارزش را بین ۰ تا ۱۰۰ استخراج کند و سپس توسط معامله‌گران به عنوان سیگنال خرید یا فروش تفسیر می‌شود. ارزش کمتر از ۲۷ به عنوان مرحله “بدبختی” در نظر گرفته می‌شود که یک سیگنال قوی برای خرید است، و ارزش بالاتر از ۶۷ به عنوان مرحله “شاد” تشخیص داده می‌شود که نشان دهنده احتمال سقوط بیت کوین است. شاخص با استفاده از نوسانات و تعداد معاملات موفق از کل معاملات محاسبه می‌شود.
این یک شاخص متضاد است و به طور غیر رسمی به عنوان “شاخص ترس” شناخته می‌شود. این شاخص‌ها نوسانات را اندازه‌گیری می‌کنند و سپس برای محاسبه یک مقدار عددی جهت ارزیابی احساسات کلی بازارها استفاده می‌شود. شاخص بدبختی بیت کوین مشابه شاخص VIX است که برای اندازه‌گیری نوسانات قیمت گزینه‌های مالی استفاده می‌شود.
شاخص بدبختی بیت کوین
شاخص Bitcoin Misery Index بیت کوین، هنگامی که بالای 67 قرار دارد، به عنوان مرحله “شاد” تشخیص داده می‌شود، که در این محدوده احتمال سقوط قیمت بیت کوین وجود دارد. این شاخص بدبختی بیت کوین با استفاده از نوسانات و تعداد معاملات موفق از کل معاملات بازار محاسبه می‌شود. BMI یک شاخص متضاد است و به طور غیر رسمی به عنوان “شاخص ترس” نیز شناخته می‌شود. این شاخص‌ها نوسانات را اندازه‌گیری می‌کنند و سپس برای محاسبه یک مقدار عددی به منظور ارزیابی احساسات کلی بازارها استفاده می‌شود.
در شاخص بدبختی بیتکوین، همانطور که قبلاً اشاره شد، وقتی عدد آن بالای 67 قرار دارد، در محدوده “شاد” قرار می‌گیرد. اگر در محدوده 50 قرار بگیرد، در حالت “خنثی” قرار می‌گیرد و اگر کمتر از 27 باشد، در مرحله “بدبختی” قرار می‌گیرد.
نحوه محاسبه و تحلیل شاخص BMI چگونه است ؟
به طور کامل فرمول شاخص بدبختی (Misery Index) به صورت زیر است:
شاخص بدبختی = (7 * (z-score نسبت برد به باخت + z-score نسبت رشد مثبت به رشد منفی)) + ۵۰
در این فرمول، ابتدا مقدار z-score برای نسبت برد به باخت محاسبه می‌شود و سپس مقدار z-score برای نسبت رشد مثبت به رشد منفی محاسبه می‌شود. سپس این دو مقدار با ضریب ۷ ضرب شده و به همراه عدد ۵۰ جمع می‌شوند تا مقدار نهایی شاخص بدبختی بدست آید.
ماهیت بازار ارز های دیجیتال و بیت کوین
ماهیت بسیار خطرناک و سوداگرانه سرمایه‌گذاری در بیت کوین به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند. آنها قادرند تغییرات سریع قیمت‌ها را تجزیه و تحلیل کنند و تأثیر اعلانات خبری را درک کنند تا معاملات خرید یا فروش را انجام دهند.
مشاهده سطوح پایین شاخص در BMI می‌تواند سرمایه‌گذاران را ترغیب کند تا عملکرد پیچیده‌تری داشته باشند و به طور خودکار بیت کوین را خریداری کنند، به جای آن که گزینه خرید را در نظر بگیرند. در عین حال، آنها باید عوامل دیگری را که ممکن است بر قیمت‌ها تأثیر بگذارند، بررسی کنند. احتمال وجود دارد که تقاضای افزایش یافته برای بیت کوین از سال ۲۰۱۶ از سوی سرمایه‌گذاران کم مهارت باشد.
اگرچه شاخص‌ها به عنوان شاخص‌های هشداردهنده اولیه احساسات بازار مفید هستند، اما نمی‌توانند آینده را پیش‌بینی کنند. شاخص BMI نمی‌تواند پیش‌بینی کند که آیا در یک صرافی ارز رمزنگاری شده سرقت خواهد شد یا خیر.
همچنین، نمی‌تواند برآورد کند که آیا کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) صرافی‌های رمزنگاری را ملزم می‌کند تا به عنوان معاملات قانونی ثبت شوند، و نه فقط پلتفرم‌های مبتنی بر اینترنت که اجازه خرید و فروش بیت کوین را می‌دهد.
تاثیرات شاخص فلاکت بر روی بازار ها
بر اساس یافته‌های محققین، شرایط نامطلوب اقتصادی یا به عبارتی نمره بالای شاخص فلاکت، منجر به کاهش ریسک‌پذیری افراد و تمایل آنها به سرمایه‌گذاری در بانک، خرید اوراق درآمد ثابت بانکی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، به‌خصوص صندوق درآمد ثابت می‌شود. با تحلیل این موضوع، می‌توان فهمید که در زمانی که این شاخص پایین باشد، بازده صندوق‌های سهامی و دارایی‌های پرریسک‌تر افزایش خواهد یافت.
به‌عبارت دیگر، شاخص فلاکت نشان‌دهنده امید مصرف‌کنندگان به آینده اقتصادی کشور است و این مسئله می‌تواند به ما نگرانی یا امیدی درباره بازدهی گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری را القا کند.
نگرانی ها و تهدیدات شاخص فلاکت بیت کوین
با افزایش علاقه به بیت کوین، تهدیدهای ثبات آن نیز افزایش یافته است. چندین کشور یا ارزهای رمزنگاری شده اقداماتی را برای ممنوعیت یا ایجاد مقررات قابل توجه اتخاذ کرده‌اند.
دولت کره جنوبی نگرانی‌های متعددی از جمله اختلاس، پولشویی و احتمال تضعیف کنترل سرمایه داشت. نگرانی‌های چین نیز مربوط به مصرف برق بالای معدنچیان بیت کوین و مشکلات پولشویی و کلاهبرداری بود.
کسانی که به خرید بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده اقدام نموده اند هم ممکن است در صورت ذخیره شدن در “کیف پول داغ” با خطر سرقت دارایی‌های دیجیتال خود مواجه شوند. این کیف‌های دیجیتالی از طریق اینترنت به صرافی‌های ارزهای رمزپایه متصل شده‌اند.
تاکنون صرافی‌های متعددی توسط هکرها مورد حمله قرار گرفته‌اند، به طور مثال صرافی کوه گوکس بیش از ۴۵۰ میلیون دلار و صرافی Coincheck بیش از ۵۰۰ میلیون دلار ضرر کرده‌اند. علاقه‌مندان به آشنایی بیشتر با رمزارزها می‌توانند آموزش‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال را مطالعه کنند.
عوامل موثر بر شاخص فلاکت یا Bitcoin Misery Index
شاخص فلاکت، تأثیر قابل توجهی از تمامی شاخص‌های درگیر در محاسبه‌اش، شامل نرخ بهره، نرخ بی‌کاری و نرخ تورم، دریافت می‌کند و در عین حال نیز بر روی آنها تأثیر می‌گذارد.
به عنوان مثال، بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مانند صندوق درآمد ثابت و بازدهی اوراق بهادار بانکی قادرند تا حدودی وضعیت تورم، نرخ بهره و در نهایت وضعیت کلی اقتصاد را در خود بازتاب دهند؛ چرا که از دارایی‌هایی است که به نرخ بهره وابسته هستند.
در چنین شرایطی، دریافت مشاوره سرمایه‌گذاری و انجام معاملات با آگاهی می‌تواند تأثیر مثبتی بر کاهش تورم و در نتیجه کاهش ارزش شاخص فلاکت داشته باشد.
خلاصه و نتیجه گیری
شاخص بدبختی بیت کوین (BMI)، که با استفاده از تحلیل شاخص‌های اقتصادی متضاد محاسبه می‌شود، به عنوان یک معیار برای پیگیری حرکت بیت کوین و تاثیرات آن بر بازار استفاده می‌شود. BMI، براساس قیمت، درصد معاملات موفق و نوسانات بازار تعیین می‌شود.
شاخص بدبختی بیت کوین (BMI)، توسط تام لی در سال ۲۰۱۸ ایجاد شده است. این شاخص برای تحلیل و پیگیری حرکت بیت کوین استفاده می‌شود و از شاخص‌های اقتصادی متضاد برای تحلیل استفاده می‌کند. مقادیر شاخص بین ۰ تا ۱۰۰ متغیر است و نشان‌دهنده وضعیت بیت کوین است. براساس این شاخص، ارزش کمتر از ۲۷ به عنوان مرحله “بدبختی” و ارزش بالاتر از ۶۷ به عنوان مرحله “شادی” تشخیص داده می‌شود.
این مقاله درباره شاخص بدبختی بیت کوین (BMI) و تأثیر آن بر روند بازار بیت کوین و ارتباط آن با شاخص‌های اقتصادی دیگر را ارائه می‌دهد. همچنین، در متن به تهدیدات و نگرانی‌های مرتبط با استفاده از بیت کوین و ارزهای رمزنگاری شده اشاره شده است، از جمله ریسک سرقت دارایی‌های دیجیتال و مشکلات پولشویی و کلاهبرداری.
همچنین، در شرایطی که شاخص فلاکت پایین باشد، بازدهی صندوق‌های سهامی و دارایی‌های پرریسک‌تر افزایش خواهد یافت و این شاخص می‌تواند نشان دهنده امید مصرف‌کنندگان به آینده اقتصادی کشور باشد. همچنین، نکاتی در مورد محدودیت‌ها و تهدیدات مرتبط با بیت کوین و نیز تأثیر شاخص فلاکت بر بازارها در متن آمده است.
در این مقاله از حامی پرداخت توضیحاتی جامع درباره شاخص بدبختی بیت کوین و تأثیرات آن بر بازار را ارائه می‌دهد و اطلاعاتی درباره محدودیت‌ها و تهدیدات مرتبط با بیت کوین و نحوه استفاده از شاخص فلاکت برای تحلیل بازار را ارائه شده است.